เอเวอร์แกรนด์ อสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ของจีน จากยุคเฟื่องฟู สู่วันใกล้ล้มละลาย

ข่าวต่างประเทศ ไชน่าเอเวอร์แกรนด์กรุ๊ป (China Evergrande Group) ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่อันดับ 2 ของจีน ได้มีการออกมาแถลงการณ์ ยอมรับว่าตอนนี้ทางบริษัทต้องเผชิญกับปัญหาสภาพคล่อง ส่งผลให้อาจจะไม่สามารถที่จะชำระหนี้ได้ตามกำหนด เอเวอร์แกรนด์ ( Evergrande ) ยังได้มีการแจ้งระงับการซื้อขายหุ้นกู้ภายในประเทศของทางบริษัท โดยทางผู้เชี่ยวชาญมองว่าอาจจะเป็นการปูทางไปสู่การปรับโครงสร้างหนี้ ซึ่งอาจจะนำไปสู่การผิดนัดชำระหนี้

เอเวอร์แกรนด์อสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ของจีน ใกล้ล้มละลาย

เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2564 ดอยเช่อ เวลเล่อ ผู้สื่อข่าวเยอรมณีได้มีการรายงานว่า ยักษ์ใหญ่ด้านอสังหาริมทรัพย์อย่าง ไชน่าเอเวอร์แกรนด์กรุ๊ป (China Evergrande Group) ได้มีการออกมายอมรับว่ากำลังอยู่ภายใต้ความกดดันเป็นอย่างมาก และอาจจะไม่สามารถชำระหนี้ที่มีอยู่จำนวนมหาศาลได้

ช่วง 2 วันที่ผ่านมา ได้มีผู้ออกมาประท้วงอย่างโกรธจัด โดยได้มีการรวมตัวกันที่บริเวณด้านนอกสำนักงานใหญ่ของบริษัท เพื่อที่จะทวงถามถึงความชัดเจนในอนาคต
โดยนักลงทุนต่างเริ่มวิตกกังวลขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากว่า หากเอเวอร์แกรนด์ (Evergrande ) ล้มละลาย ปัญหาอาจส่งผลไปยังบริษัทอสังหาริมทรัพย์รายอื่น ๆ อีกทั้งยังสร้างความเสี่ยงต่อระบบธนาคารของประเทศจีน ซึ่งมีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลก

ไชน่าเอเวอร์แกรนด์(China Evergrande ) คืออะไร ?

ก่อนหน้านี้บริษัทดังกล่าวมีชื่อว่า เหิงต้า ( Hengda ) และได้เปลี่ยนเป็น ไชน่าเอเวอร์แกรนด์(China Evergrande ) กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ที่มียอดขายมากที่สุดเป็นอันดับสองของจีน
บริษัทแห่งนี้ตั้งอยู่ในเมืองทางตอนใต้ของเสิ่นเจิ้น ใกล้กับฮ่องกง โดยขายอพาร์ทเมนต์ให้กับลูกค้ากลุ่มรายได้สูงและปานกลาง ดำเนินธุรกิจในเมืองมากกว่า 280 เมือง
บริษัทเริ่มต้นกิจการเมื่อปี 2540 โดย สวี่ เจียยิ่น ซึ่งนับตั้งแต่นั้นมาเขาได้กลายเป็นมหาเศรษฐีผ่านการเปิดเศรษฐกิจของจีน
เมื่อเดือนมีนาคมปีที่แล้ว เขาได้รับการจัดอันดับจากฟอร์บส์ เป็นมหาเศรษฐีที่ร่ำรวยที่สุดอันดับ 3 ในประเทศจีน แต่ในเดือนธันวาคม เขาตกไปอยู่ในอันดับที่ 10
เอเวอร์แกรนด์( Evergrande ) เติบโตขึ้นอย่างมากจากการเฟื่องฟูด้านอสังหาริมทรัพย์อันน่าทึ่งที่เกิดจากการเติบโตอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนของจีน
บริษัทแห่งนี้พัฒนาโครงการเชิงพาณิชย์ ที่อยู่อาศัย และโครงสร้างพื้นฐาน เกือบ 900 โครงการ มีพนักงานประมาณ 2 แสนคน
เอเวอร์แกรนด์( Evergrande ) ยังได้ขยายไปสู่ธุรกิจอื่น ๆ ซึ่งรวมถึง อาหาร การพักผ่อน และสันทนาการ นอกจากนี้ยังเปิดสโมสรฟุตบอล “กว่างโจว เอฟซี ฟุตบอล” หรือชื่อเดิมคือ กว่างโจว เอเวอร์แกรนด์
อย่างไรก็ตาม บริษัทรถยนต์ไฟฟ้าของเอเวอร์แกรนด์ ซึ่งก่อตั้งเมื่อปี 2562 ปัจจุบันไม่ได้ทำการตลาดยานพาหนะใด ๆ แล้ว

ทำไมเอเวอร์แกรนด์ ( Evergrande ) จึงประสบปัญหา ?

บริษัทแห่งนี้กำลังแบกหนี้สินรวมกว่า 3 แสนล้านดอลลาร์ เนื่องจากหลายปีก่อนได้กู้เงินเพื่อสร้างการเติบโตอย่างรวดเร็ว
เอเวอร์แกรนด์( Evergrande ) ได้เพิ่มการเข้าซื้อกิจการในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ท่ามกลางความตื่นตัวในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
ยักษ์ใหญ่ด้านอสังหาริมทรัพย์เริ่มสะดุดหลังจากปักกิ่งเปิดตัวมาตรการใหม่ในเดือนสิงหาคม 2563 เพื่อติดตามและควบคุมระดับหนี้รวมของผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่อย่างใกล้ชิด
เอเวอร์แกรนด์( Evergrande ) พึ่งพาการขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเงินทุนและทำให้กิจกรรมต่างๆ ดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง และการปราบปรามบีบบังคับให้กลุ่มต้องขนถ่ายทรัพย์สินด้วยส่วนลดที่สูงชันมากขึ้นเรื่อยๆ
นักลงทุนและลูกค้าชำระเงินดาวน์เพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ของบริษัท ประมาณ 1.5 ล้านแห่ง ตามข้อมูลของบลูมเบิร์ก ( Bloomberg ) ซึ่งรายงานโดยอ้างอิงข้อมูลจากเดือนธันวาคม
ผู้ซื้อหลายรายได้แสดงความกังวลทางโซเชียลมีเดีย พวกเขาไม่แน่ใจว่าจะได้รับเงินคืนหรือไม่ หลังจากโครงการอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้ถูกระงับ
เอเวอร์แกรนด์( Evergrande ) ถูกปรับลดโดยหน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือสองแห่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และหุ้นที่จดทะเบียนในฮ่องกงของบริษัทได้ทรุดตัวลงมากกว่า 80% ในปีนี้
เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ตลาดหลักทรัพย์เสิ่นเจิ้นประกาศระงับการซื้อขายพันธบัตรเอเวอร์แกรนด์ชั่วคราว หลังจากราคาลดลงมากกว่า 30%

บริษัทปกป้องตัวเองอย่างไร ?

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมาเอเวอร์แกรนด์ ( Evergrande ) ออกแถลงการณ์อีกฉบับหนึ่งถึงตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง ระบุว่าบริษัทได้ว่าจ้างที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อหาแนวทางแก้ไขที่เป็นไปได้ทั้งหมด หวังบรรเทาวิกฤตเงินสดตึงตัว
แถลงการณ์ฉบับนี้เตือนด้วยว่า บริษัทไม่รับประกันว่าจะสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินได้หรือไม่
บริษัทยังตำหนิสื่อที่รายงานข่าวในเชิงลบอย่างต่อเนื่อง อ้างว่าการรายงานของสื่อได้ส่งผลกระทบต่อยอดขายในช่วงเดือนกันยายน โดยระบุว่า “ส่งผลให้การสะสมเงินสดของบริษัทตกต่ำลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะส่งผลต่อกระแสเงินสดและสภาพคล่องของบริษัท”
ทั้งยังระบุว่า แม้จะมอบส่วนลดอสังหาริมทรัพย์สูงสุดถึง 1 ใน 4 และได้ขายหุ้นในสินทรัพย์ต่าง ๆ ไปแล้ว บริษัทยังกำไรลดลง 29% ในช่วงครึ่งปีแรก

วิกฤตการเงินของเอเวอร์แกรนด์ ( Evergrande ) สำคัญอย่างไร ?

ภาคอสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในกลไกสำคัญของการเติบโตของจีน คิดเป็น 29% ของผลผลิตทางเศรษฐกิจประเทศ ดังนั้นการล้มละลายของบริษัทใหญ่ระดับนี้จึงส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวง
“การล้มละลายของเอเวอร์แกรนด์จะเป็นบททดสอบที่ใหญ่สุดที่ระบบการเงินจีนต้องเผชิญในรอบหลายปี” มาร์ก วิลเลียมส์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ที่แคปปิตอล อีโคโนมิกส์ กล่าว
อย่างไรก็ตาม “ตลาดดูเหมือนจะไม่กังวลเรื่องผลกระทบทางการเงินในขณะนี้” เขากล่าวและว่า “ซึ่งจะมีการเปลี่ยนแปลงในกรณีที่มีการผิดนัดชำระหนี้ในวงกว้าง”
นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่า มีโอกาสน้อยมากที่รัฐบาลจีนจะปล่อยให้บริษัทอสังหาริมทรัพย์ระดับใหญ่ขนาดนี้ล่มจม
“รัฐบาลจีนจะไม่ยอมปล่อยให้เอเวอร์แกรนด์ล้มละลายหรอก เพราะมันถือเป็นการบ่อนทำลายเสถียรภาพของรัฐบาล” นักวิเคราะห์จากไซโนอินไซเดอร์ในสหรัฐฯ กล่าว
บลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันอังคารว่า มณฑลกวางตุ้งของจีนได้ว่าจ้างทีมนักบัญชีและผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายเพื่อมาให้คำแนะนำเกี่ยวกับความจำเป็นในการปรับโครงสร้างเอเวอร์แกรนด์ แม้ว่าหน่วยงานระดับท้องถิ่นแห่งนี้จะปฏิเสธให้ความช่วยเหลือไปแล้วก็ตาม